上週金融市場動態
- 上週全球主要股市除中國外，其餘多表現不佳，市場資金認為本次中國政府刺激力道較大，在過去幾年持續減碼中國股市背景下，國際資金回頭加碼力道也相對驚人，其中多數亞股在資金重新配置下出現較重跌勢；另歐洲汽車大廠發布獲利預警，使歐股表現相對疲弱。
- 儘管前週沙烏地阿拉伯準備增產，但上週因中東地緣政治風險惡化，布蘭特原油單週上漲8.4%，帶動MSCI能源指數同步大漲6.1%；另成長股中僅通訊服務類股表現較佳，單週上揚1.2%，然非必需消費類股在歐洲車企發布獲利預警、及特斯拉Q3交付量差於預期下出現較大跌勢。
- 在日本新任首相石破茂發表對貨幣政策鴿派談話後，日圓兌美元匯價於上週出現較大跌勢，單週重貶4.6%；歐洲上週發布通膨數據低於預期，市場認為本月份ECB仍有降息1碼機會，使得歐系貨幣跌幅也超過1%；美元指數在主要貨幣走貶下單週上揚2.1%。
- 由於美國經濟數據優於預期，美國10年債殖利率上週由3.75%大幅上揚至3.97%，各類別債種多呈跌勢，其中非投資等級債券因與利率敏感性相對低，單週跌幅相對較輕，然投資等級相關債種則出現較重跌勢。
本週金融市場展望
僅中國股市吸引市場目光
- 自9/24中國政府祭出多項刺激措施迄今，全球主要金融市場僅中國股市出現明顯漲勢，而其餘股市近一週以來則多呈跌勢，不論股、債市皆然，顯見資金極短期內僅以著墨中國股市為優先。
短期資金動能確實出現變化
- 由於中國經濟動能持續低迷，今年以來國際資金仍多淨流出中國股市，然在9/24中國政府多項刺激政策宣布後，市場資金已轉向淨流入中國股市，且其餘亞洲國家股市也多呈現資金淨流出現象，極短期內風險偏好已逐漸向中國股市傾斜。
美國就業數據優於預期，但年底前降息預期仍有2碼水準
歐元區通膨降幅優於預期，10月份再降1碼機率上升
關注本週美國通膨數據發布
- 本週資金將聚焦於美國通膨數據發布，儘管數據波動應不影響11、12月的降息預期，但若實際值與預估值落差過大仍會對美元及美債利率產生較大影響。
市場焦點將逐漸轉向至美企Q3財報季
- 自本週起市場焦點將陸續轉移至美企2024/Q3財報發布狀況，10月下旬將是發布高峰期，可觀察到S&P500成分股2024-2025年各季度獲利預估數據多有較佳成長動能，有利股市維持長線多頭格局。
每週皆有重量級企業發布財報，未來2週關注金融股
未來幾週美企將陸續公布Q3財報，每週皆有大型企業之數據可能影響盤勢發展。未來2週內需關注金融類股表現，也需留意各企業對於未來之營運展望描述。
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