テーマ型投資のサイエンス
当社のテーマ型投資は、将来を形づくると期待される長期的なマクロ経済のトレンド、すなわち「テーマ」への投資に焦点を当てています。
メガトレンドの動力を活用
当社は、4つの強力なメガトレンドが世界を再形成し、産業を革新し、経済を変革するとともに、今後数十年にわたる新たな成長を切り拓いていくと考えています。テーマ型投資は、こうしたダイナミックな投資機会への集中的なエクスポージャーを投資家の皆様にご提供することを目的としています。
人口動態
人口動態の変化は、長期的な経済成長や投資トレンドの形成に大きな影響を与えます。例えば、人口の高齢化は医療サービスや退職後の資産形成への需要を高める一方、急速な都市化や中間所得層の拡大はインフラ開発や消費支出の拡大を促します。このような人口動態の変化を理解することは、医療、不動産、消費市場、金融セクターなどにおける投資機会を模索する投資家にとって極めて重要です。
環境
気候変動への対応とネットゼロへの移行が、経済構造を変革し、投資の優先順位を大きく変えています。グリーン政策や関連技術の進展により、再生可能エネルギー、サステナブル素材、エネルギー効率といった分野への投資が拡大しています。また、環境に配慮したソリューションへの需要の高まりは、持続可能な成長を志向する企業や投資家に新たなと投資機会をもたらしています。
イノベーション
イノベーションは、世界の生産性向上と経済成長を支える基盤です。人工知能（AI）、バイオテクノロジー、再生可能エネルギー、オートメーションといった分野における技術革新は、従来の産業構造を変革するとともに、新たな市場も創出しています。これらの分野で研究・開発に積極的に投資する企業は、生産性の向上やグローバルな課題への対応を進めると同時に、新たな成長機会を捉えるうえで有利な立場にあると考えられます。
地政学
地政学的要因は、貿易摩擦、資源獲得競争、不安定な国際情勢などを通じて、世界の市場に影響を与えます。政治情勢の変化、紛争、国家間の同盟関係は、防衛、テクノロジー、エネルギーなどの産業に影響を及ぼします。これらの動向は、供給の混乱といったリスクをもたらす一方で、イノベーションや安全保障関連ソリューションへの需要拡大といった新たな投資機会も生み出します。
テーマカテゴリー
テーマ型投資の伴奏者として
当社は、これら4つのメガトレンドを横断的に分析する中で、投資可能な7つのテーマカテゴリーを特定しています。これらのテーマは、上位のメガトレンドの影響を受けながら、相関性の低減、分散効果の向上、そして持続的な長期成長の機会を提供するものと考えられます。
クリーン・エネルギー
自然資本
社会的公平
デジタル・トランスフォーメーション
ヘルスケア・イノベーション
消費
国家主権と安全保障
イネーブラー（Enablers）＆アダプター（Adopters）
テーマ型投資機会の最大化
テーマ型投資の中核的な考え方の一つは、各テーマのバリューチェーン全体にわたる投資機会を捉えることにあります。これは、革新的な変化を生み出すイノベーターである「イネーブラー（Enablers）」への投資に加え、それらのイノベーションを活用して自社の事業を変革する「アダプター（Adopters）」にも投資することを意味します。この二つの視点を組み合わせたアプローチにより、成長ポテンシャルと規模・レジリエンスの双方を取り込みながら、分散効果を高め、より強固なリターン獲得の機会創出を目指します。
イネーブラー
イネーブラーとは、テーマの中核となる製品、サービス、技術を設計・提供するイノベーターを指します。これらの企業は、変革を支える「基盤（ビルディングブロック）」を提供する存在です。多くの場合、こうした企業はイノベーションの最前線に位置しており、自社のソリューションに対する需要の拡大から直接的な恩恵を受ける可能性があります。
アダプター
アダプターとは、こうしたイノベーションを実際に活用する企業を指します。さまざまなセクターの企業が、新たな技術やサービスを自社のビジネスモデルに取り入れることで、その競争力を強化します。これらの企業は、こうした導入を通じて、業務効率の向上、コスト削減、顧客エンゲージメントの強化、さらには新たな収益源の創出を実現する可能性があります。