La COP26 non solo ha fatto luce sui piani dei governi internazionali per accelerare la decarbonizzazione, ma ha anche spinto molte persone a pensare a come migliorare la propria impronta carbonio. Il solare residenziale è stato in prima linea negli sforzi per rendere le nostre case più efficienti dal punto di vista energetico. La crescita è aumentata costantemente negli ultimi anni, ma la penetrazione complessiva rimane molto bassa e le previsioni prevedono una crescita significativa per tutto questo decennio.
In qualità di gestori di portafoglio nel settore ambientale, il nostro ruolo non consiste solo nell’identificare le soluzioni ambientali più recenti sul mercato, ma anche nel ricercare quelle società che stanno realmente producendo un impatto. L’interazione regolare con i leader delle aziende ci aiuta a tenerci aggiornati con le ultime tendenze, le innovazioni e le opportunità di crescita nello spazio ambientale.
La nostra Uncapped Impact Series mira a condividere le intuizioni che otteniamo a seguito di queste conversazioni. In questa prima intervista della serie, discutiamo del potenziale di crescita in corso dell’energia solare con John Berger, CEO e fondatore di Sunnova Energy International, una delle più grandi società solari residenziali statunitensi, e consideriamo il motivo per cui il settore energetico è maturo per la rivoluzione, indipendentemente dall’agenda della decarbonizzazione.
Il cambiamento è inevitabile
A livello globale, i sistemi energetici domestici sono piuttosto arcaici. John crede che il settore energetico sia una delle ultime grandi industrie a entrare davvero nell’era digitale dall’era industriale. In parte questo è dovuto al fatto che non c’erano veri driver che hanno spinto alla trasformazione. Tuttavia, ora ce ne sono diversi: la crescente domanda di energia più pulita, un’accelerazione nella transizione ai veicoli elettrici da parte degli autisti locali e gli eventi climatici che interrompono l’affidabilità dei sistemi tradizionali e centralizzati.
A parte il desiderio di una forma di energia più pulita, John ritiene che il concetto di affidabilità sarà un fattore importante per spingere i consumatori a passare all’energia solare. Il grande congelamento che ha interrotto l’alimentazione elettrica in Texas all’inizio di quest’anno è stato una vera rivelazione per molti. La gente generalmente presume che l’energia sarà sempre disponibile, ma questo episodio ha dimostrato che non è sempre così. John afferma: “Ci siamo avvicinati molto a un blackout a livello di sistema. Non è successo, ma le persone hanno visto la fragilità del sistema e hanno iniziato a cercare alternative”.
Un momento spartiacque per i vantaggi reali del solare è arrivato all’indomani di un disastro climatico a Porto Rico. Sunnova Energy International aveva già osservato che l’affidabilità della produzione di elettricità a petrolio di Porto Rico era scarsa e aveva preso provvedimenti per sviluppare un forte mercato per il solare residenziale nel paese. Pertanto, quando l’uragano Maria ha devastato l’isola nel 2017, Porto Rico è stato in grado di reagire rapidamente. John afferma: “Abbiamo inviato forniture, materiali, nuovi pannelli e inverter… e poi abbiamo acquistato tutte le batterie che potevamo dai fornitori nel mondo e le abbiamo inviate a Porto Rico”. Aiutare i residenti a riprendersi rapidamente dal disastro e ad avere accesso continuo alla propria fornitura e stoccaggio di elettricità ha avuto un impatto enorme. John afferma: “questo cambiamento tecnologico significa che le persone possono avere una vita migliore”.
Vivere la vita senza interruzioni
Tuttavia, non sono solo gli impatti climatici a guidare il cambiamento. Buona parte di noi oggi sta vivendo la propria vita in modo diverso. Dopo la pandemia, molti di noi lavorano da casa su base più regolare e stiamo anche adottando più elettrodomestici abilitati digitalmente – l’Internet of Things – il che significa che la nostra dipendenza dalla connettività e da una fornitura di energia elettrica stabile e coerente non è mai stata così grande.
Poiché il solare guadagna energia dal sole, è un sistema di alimentazione decentralizzato. Finché c’è anche solo un po’ di luce solare, puoi generare elettricità. Le case sono ancora collegate alla rete centrale, che può colmare eventuali lacune energetiche per le fasi in cui non c’è abbastanza luce per consentire al solare di produrre energia. Le batterie possono anche essere utilizzate per immagazzinare l’energia in eccesso per aiutare le famiglie a ottenere maggiori benefici dall’energia prodotta dai loro pannelli solari.
Poiché il prezzo dei sistemi solari scende e la loro efficienza continua a migliorare, John immagina un futuro in cui il sistema energetico di tutti i paesi assomigli di più a Internet, con una combinazione di sistemi energetici centralizzati e decentralizzati. Dice: “Definiamo questo processo vivere la vita senza interruzioni o alimentare l’indipendenza energetica”. Berger ritiene che ciò sarà necessario poiché la crescente domanda di elettricità eserciterà molta pressione sul sistema. Si chiede, inoltre: “Come gestiremo la ricarica dei veicoli elettrici? Le utility dicono che dobbiamo aggiornare il sistema, ma in molti casi ciò non è possibile o pratico dal punto di vista economico. Il solare è un modo per farlo rapidamente e questo renderà il sistema più robusto e resiliente”.
Centrali elettriche virtuali
Il decentramento di una singola proprietà dalla rete centrale è un passaggio di questo processo, ma John lo vede anche accadere su una scala molto più ampia sotto forma di microreti o centrali elettriche virtuali. Ciò implicherebbe il collegamento di intere comunità attraverso fonti energetiche decentralizzate, alimentate dal solare, che collegherebbero le singole case e utilizzerebbero lo spazio commerciale locale del tetto per formare reti.
Crede che incorporare strutture esistenti come parte di una rete solare sia un uso intelligente dello spazio terrestre da un punto di vista ambientale, oltre che economico. Dice: “Fin dall’inizio ho capito che l’utilizzo di un tetto, che fosse su un grande edificio industriale o residenziale, significava utilizzare qualcosa che prima non veniva utilizzato”. Inoltre, non dovrebbero esserci nuovi impatti ambientali derivanti dall’utilizzo dei tetti poiché qualsiasi danno ambientale è già stato fatto durante la costruzione della struttura.
Le centrali elettriche virtuali fornirebbero alle comunità una maggiore resilienza energetica in modo rispettoso dell’ambiente e darebbero più opzioni e flessibilità ai sistemi di erogazione dell’energia. Sebbene si aspetti che tali iniziative vengano inizialmente sperimentate negli Stati Uniti, se si dimostreranno di successo, potrebbero essere lanciate in tutto il mondo. Berger afferma: “questa è un’idea davvero entusiasmante, che collega insieme fonti di energia decentralizzate e centralizzate in reti combinate e fornirà il tipo di resilienza necessaria per alimentare il futuro”.
L’innovazione in partnership con la gestione patrimoniale
Nonostante le potenziali opportunità di investimento, John ha riconosciuto che l’espansione delle capacità solari non avverrà senza il supporto della comunità dell’asset management. Elogia gli investitori per aver preso “una decisione consapevole di investire nelle nuove società che stanno portando innovazioni sul mercato, poiché senza capitale non potremmo fare nulla”.
Come noi, crede che un dialogo regolare tra gestori patrimoniali e imprese sia estremamente utile. Dice: “Posso imparare molto da queste conversazioni e sono molto utili per raccogliere i diversi punti di vista del mercato, oltre a darmi uno stress test su alcune delle strategie che stiamo pensando di portare avanti”.
Tuttavia, mette in guardia contro i gestori di fondi che scelgono solo le storie di successo de facto poiché ritiene che devono esserci più aziende che combattono per trovare le idee giuste e fornire un cambiamento positivo. Dice: “La competizione è una buona cosa. È una cosa fantastica. La vogliamo. Ecco perché vogliamo avere più potere di scelta, non un sistema monopolistico”.
Non potremmo essere più d’accordo. La lotta al cambiamento climatico si tradurrà in enormi cambiamenti nei prossimi decenni. E con questo cambiamento arrivano interessanti opportunità di investimento. Avere un’interazione regolare con i leader aziendali non solo ci aiuterà a rimanere al passo con questo mercato in rapida trasformazione, ma ci informerà anche su come noi, come gestori patrimoniali, possiamo supportare al meglio la transizione verso un mondo più sostenibile.
Le società qui menzionate sono solo a scopo illustrativo, non sono intese come sollecitazione all’acquisto di tali titoli e non costituiscono alcun consiglio o raccomandazione di investimento.
