Global megatrends
Investir activement dans des thèmes de croissance structurelle à long terme qui façonneront les performances des marchés de demain.
L’opportunité
Les puissantes mégatendances mondiales ne se contentent pas de redéfinir notre monde : elles révolutionnent les industries et ouvrent de nouveaux horizons pour les décennies à venir. Leur impact se fait sentir à travers les sociétés et les économies, alors que nous faisons face à des défis sans précédent et à des transformations rapides. Chez BNP Paribas Asset Management, nous avons identifié quatre grandes tendances structurelles : l’innovation, la démographie, la géopolitique et l’environnement, qui, selon nous, définiront le monde d’aujourd’hui et de demain.
À mesure que ces forces s’accélèrent, elles donnent naissance à des thèmes d’investissement convaincants et à des opportunités qui transcendent les secteurs traditionnels, les frontières et les tailles de marché. Nous avons identifié sept thèmes investissables sur plusieurs décennies, susceptibles de générer une valeur à long terme pour les investisseurs : énergie propre, capital naturel, équité sociale, transformation digitale, innovation en santé, consommation, et souveraineté et sécurité. Par exemple, les investissements nécessaires dans les trois principaux thèmes énergétiques pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2035-2050 sont estimés à 132 000 milliards de dollars américains1.
Caractéristiques de la stratégie
Exploiter notre expertise approfondie en thématiques et actions mondiales
La stratégie s’appuie sur l’expertise collective de notre équipe Global Equity, primée et forte de plus de 20 ans d’expérience moyenne dans le secteur2, ainsi que sur la connaissance thématique spécialisée du groupe Fundamental Active Equity (FAE) de BNP Paribas Asset Management.
Détecter des opportunités attractives à travers des thèmes multi-décennaux
Grâce à une approche dynamique d’allocation thématique, nous allons au-delà des régions, des secteurs et des styles pour définir les thèmes clés investissables au sein de chaque tendance et détecter les champions actuels et futurs. Soutenue par la recherche top-down, l’équipe alloue dynamiquement à ces opportunités émergentes, en employant une approche comportementale différenciée pour la sélection active des titres, afin d’obtenir un portefeuille bien équilibré.
Diversifier sans biais significatif
En l’absence de biais d’investissement significatif, l’approche non contrainte de l’équipe repose sur la finance comportementale pour comprendre les inefficiences du marché et savoir en tirer parti. Nous pensons que ce sont les entreprises de qualité, avec une dynamique commerciale en amélioration et un soutien à la valorisation, qui ont tendance à surperformer. Les facteurs ESG sont intégrés à chaque étape du processus.3
Équipe et expertise
La stratégie mondiale des mégatendances est gérée activement par Nadia Grant, membre clé et responsable de l’équipe Global Equity de BNP Paribas Asset Management, basée à Londres, avec plus de 25 ans d’expérience en investissement4. Elle est soutenue par la gestionnaire de portefeuille senior Brigitta Hobster. L’équipe Global Equity, très expérimentée, est répartie entre Paris et Londres et comprend des gestionnaires de portefeuille, des analystes de recherche et des spécialistes de l’investissement avec de solides antécédents et une connaissance approfondie du secteur.
Nadia et l’équipe bénéficient du soutien du groupe Fundamental Active Equities (FAE), composé de 80 membres5, ainsi que du Sustainability Centre, du Quantitative Research Group et de l’équipe Macro Research. Ils ont également accès aux ressources mondiales de recherche technologique, à la plateforme mondiale de trading et de gestion des risques.
Risques d’investissement
Les investissements sont soumis aux fluctuations du marché et à d’autres risques inhérents à l’investissement en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent augmenter ou diminuer, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial. La stratégie peut être exposée à des risques spécifiques, notamment le risque des marchés émergents, le risque lié aux critères extra-financiers et le risque actions.
La stratégie peut également être exposée à des risques spécifiques liés aux investissements en Chine continentale, notamment le risque de modification de la fiscalité en RPC et les risques liés au Stock Connect. Pour une description complète des risques génériques et spécifiques de la stratégie, veuillez consulter le Prospectus et le DIC.
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[1]The World Energy Outlook 2023, International Energy Agency (IAE), 24 octobre 2023.
[2,4,5] BNP Paribas Asset Management, au 30 septembre 2025.
[3] ESG : Environnement, Social et Gouvernance. Les évaluations ESG sont basées sur la méthodologie propriétaire de BNP Paribas Asset Management, qui intègre les trois aspects E, S et G.
Informations Importantes
Communication à caractère promotionnel. Réservé aux investisseurs professionnels.
La performance passée n’est pas un indicateur fiable des résultats actuels et futurs. Sauf mention contraire, les performances sont calculées après imputation des frais.
Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur à la date de publication, sur la base des informations disponibles. Elles sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement.
Les investissements sont soumis aux fluctuations des marchés et aux autres risques inhérents à l’investissement dans des valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent aussi bien diminuer qu’augmenter et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas leur mise de fonds initiale. Rien ne garantit que les objectifs de performance soient atteints.
Les compartiments actions peuvent être exposés à d’autres risques définis ci-dessous :
RISQUE DE MARCHÉ : Il s’agit d’un risque général qui concerne tous les investissements. Le prix des instruments financiers est avant tout déterminé par les marchés financiers et par les perspectives de développement économique des émetteurs, qui sont eux-mêmes affectés par le contexte économique mondial et par les conditions économiques et politiques prévalant dans chacun des pays concernés.
RISQUE ACTIONS : Les risques associés aux investissements en actions (et instruments similaires) sont les suivants : fluctuations de cours significatives, informations négatives sur l’émetteur ou le marché et subordination des actions d’une entreprise à ses obligations. Qui plus est, ces fluctuations sont souvent amplifiées à court terme. Le risque qu’une ou plusieurs entreprises subissent un ralentissement ou ne parviennent pas à se développer peut avoir un impact négatif sur la performance de l’ensemble du portefeuille à un moment donné. Rien ne garantit que les investisseurs verront une appréciation de la valeur de leur investissement. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent aussi bien diminuer qu’augmenter et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas leur mise de fonds initiale.
RISQUE DE CRÉDIT : Risque lié à la capacité d’un émetteur à honorer ses engagements : dégradation de la signature d’un émetteur ou d’une émission susceptible d’entraîner une baisse de la valeur des obligations présentes dans le compartiment.
RISQUE DE LIQUIDITÉ : Ce risque résulte de la difficulté de vendre un titre à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d’un manque d’acheteurs.
RISQUE DE CONTREPARTIE : Risque lié à la capacité de la contrepartie à une transaction à respecter ses engagements tels que le paiement, la livraison des titres ou le remboursement.
RISQUE OPÉRATIONNEL ET DE CONSERVATION : Certains marchés sont moins réglementés que la plupart des marchés internationaux ; par conséquent, les services liés à la conservation et à la liquidation de la stratégie sur ces marchés pourraient être plus risqués.
RISQUE LIÉ AUX PRODUITS DÉRIVÉS : En investissant dans des instruments dérivés négociés de gré à gré ou côtés, la stratégie vise à couvrir et/ou à donner un effet de levier au rendement de sa position. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que l’effet de levier augmente la volatilité du compartiment.
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Les investissements réalisés dans les stratégies sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent varier à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le capital initialement investi dans la mesure où les stratégies décrites ci-dessus comprennent un risque de perte en capital.
RISQUES D’INVESTISSEMENT ESG (environnement, social et gouvernance) : L’absence de définitions et de labels communs ou harmonisés intégrant les critères ESG et de durabilité au niveau de l’UE peut entraîner des approches différentes de la part des gérants lors de la fixation des objectifs ESG. Il peut donc être difficile de comparer des stratégies intégrant des critères ESG et de durabilité dans la mesure où la sélection et les pondérations appliquées pour choisir les investissements peuvent reposer sur des indicateurs intitulés de la même manière, mais avoir des significations sous-jacentes différentes. Lors de l’évaluation d’un titre sur la base de critères ESG et de durabilité, le gérant peut également utiliser des sources de données communiquées par des fournisseurs externes de recherche ESG. Étant donné la nature évolutive de l’univers ESG, ces sources de données peuvent, pour le moment, être incomplètes, inexactes ou indisponibles. L’application de normes de conduite responsable pour les entreprises dans le processus d’investissement peut entraîner l’exclusion des titres de certains émetteurs. Par conséquent, la performance du compartiment pourra parfois être plus élevée ou plus faible que celles des stratégies apparentées qui n’appliquent pas ces normes.
Cette liste de risques n’est pas exhaustive. Pour une présentation détaillée des risques associés à chaque stratégie, nous vous invitons à prendre contact avec votre interlocuteur commercial ou à consulter le site internet de BNP Paribas Asset Management.