Les Exchange-Traded Funds (ETF) gérés activement vont au-delà de la simple réplication d’un indice de référence. Comment les gérants d’ETF actifs choisissent-ils leurs investissements? Comment intègrent-ils des critères tels que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions?
Découvrez notre vidéo afin d’en s’avoir plus sur ces stratégies d’investissement, qui peuvent générer de la surperformance (alpha) ou aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs en manière d’investissement durable.
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Qu’est-ce qu’un ETF actif ?
Depuis 2015, des évolutions réglementaires
et de nouvelles technologies ont rendu possible la création d’ETF gérés activement.
Actions | obligations | immobilier
En avez-vous entendu parler ?
Contrairement aux ETF traditionnels gérés passivement, qui répliquent la performance d’un indice référence, les ETF actifs cherchent à surperformer leur indice de référence ou à atteindre un objectif d’investissement bien précis à travers des décisions actives d’investissement.
Un ETF actif est créé et géré par une équipe d’investissement qui décide dans quels actifs investir.
Cela est différent d’un investissement passif, qui se contente de répliquer la composition de l’indice.
Les ETF, qu’ils soient actifs ou passifs, assurent une transparence journalière de leur portefeuille. Cependant, les ETF actifs visent à obtenir des rendements plus élevés car ils s’appuient sur l’expertise de gérants de portefeuille.
Les ETF actifs reposent soit sur de l’analyse financière fondamentale, soit sur de la recherche en développement durable axée sur des facteurs extra financiers tels que les critères ESG*.
* critères environnementaux, sociaux et de gouvernance
Pourquoi choisir des ETF actifs ?
Ils s’adressent à des investisseurs ayant des objectifs précis tels que
- la génération potentielle d’alpha
- ou un objectif d’investissement responsable,
Tout en bénéficiant
- de la liquidité
- et de frais généralement faibles, bien que d’autres frais puissent s’appliquer2.
Par conséquent, le marché des ETF actifs a connu une croissance rapide ces dernières années qui devrait continuer à se développer.