Qu'est-ce qu'un ETF actif ?

Les Exchange-Traded Funds (ETF) gérés activement vont au-delà de la simple réplication d’un indice de référence. Comment les gérants d’ETF actifs choisissent-ils leurs investissements?  Comment intègrent-ils des critères tels que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions?

Découvrez notre vidéo afin d’en s’avoir plus sur ces stratégies d’investissement, qui peuvent générer de la surperformance (alpha) ou aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs en manière d’investissement durable.

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Qu’est-ce qu’un ETF actif ?

Depuis 2015, des évolutions réglementaires 

et de nouvelles technologies ont rendu possible la création d’ETF gérés activement.

Actions | obligations | immobilier

En avez-vous entendu parler ?

Contrairement aux ETF traditionnels gérés passivement, qui répliquent la performance d’un indice référence, les ETF actifs cherchent à surperformer leur indice de référence ou à atteindre un objectif d’investissement bien précis à travers des décisions actives d’investissement.

Un ETF actif est créé et géré par une équipe d’investissement qui décide dans quels actifs investir.

Cela est différent d’un investissement passif, qui se contente de répliquer la composition de l’indice.

Les ETF, qu’ils soient actifs ou passifs, assurent une transparence journalière de leur portefeuille. Cependant, les ETF actifs visent à obtenir des rendements plus élevés car ils s’appuient sur l’expertise de gérants de portefeuille.

Les ETF actifs reposent soit sur de l’analyse financière fondamentale, soit sur de la recherche en développement durable axée sur des facteurs extra financiers tels que les critères ESG*.

* critères environnementaux, sociaux et de gouvernance

Pourquoi choisir des ETF actifs ?

Ils s’adressent à des investisseurs ayant des objectifs précis tels que

  • la génération potentielle d’alpha
  • ou un objectif d’investissement responsable,

Tout en bénéficiant

  • de la liquidité
  • et de frais généralement faibles, bien que d’autres frais puissent s’appliquer2.

Par conséquent, le marché des ETF actifs a connu une croissance rapide ces dernières années qui devrait continuer à se développer.

Informations importantes

Veuillez noter que les articles peuvent contenir des termes techniques. Pour cette raison, ils peuvent ne pas convenir aux lecteurs qui n'ont pas d'expérience professionnelle en matière d'investissement. Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur à la date de la publication, sont fondées sur les informations disponibles et sont susceptibles de changer sans préavis. Les équipes de gestion de portefeuille peuvent avoir des opinions différentes et prendre des décisions d’investissement différentes pour différents clients. Le présent document ne constitue pas un conseil en investissement. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse, et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer leur investissement initial. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investissements sur les marchés émergents ou dans des secteurs spécialisés ou restreints sont susceptibles d'afficher une volatilité supérieure à la moyenne en raison d'un haut degré de concentration, d'incertitudes accrues résultant de la moindre quantité d'informations disponibles, de la moindre liquidité ou d'une plus grande sensibilité aux changements des conditions de marché (conditions sociales, politiques et économiques). Pour cette raison, les services de transactions de portefeuille, de liquidation et de conservation pour le compte de fonds investis sur les marchés émergents peuvent être plus risqués. Les actifs privés sont des opportunités d'investissement qui sont absentes des marchés publics, comme les bourses de valeurs mobilières. Ils permettent aux investisseurs de s’exposer de manière directe à des thèmes d'investissement à long terme et donnent accès à des secteurs ou industries spécialisés, comme les infrastructures, l'immobilier, le private equity et d'autres solutions alternatives difficilement accessibles via des moyens traditionnels. Les actifs privés doivent toutefois faire l’objet d'une approche rigoureuse en raison d'un niveau d'investissement minimum souvent élevé, d’une complexité accrue et d'une forte illiquidité.

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