Investire regolarmente versando un importo fisso ogni mese in un portafoglio è un approccio comune alla costruzione del patrimonio. Non solo può rendere più stabili i rendimenti, ma può anche semplificare gli investimenti.
Risparmiare e investire regolarmente è un’ottima abitudine che può garantire una maggiore flessibilità in futuro. Se si desidera iniziare a investire ma non si ha a disposizione un capitale iniziale importante, è possibile procedere a investimenti regolari per costruire gradualmente il proprio capitale. Ecco quali vantaggi può offrire questo approccio.
Minori preoccupazioni legate alle tempistiche del mercato
Aiuta a ridurre l’emotività, poiché non è necessario preoccuparsi di quando entrare nel mercato: basta fare affidamento sulla certezza che, nel lungo periodo, i mesi negativi saranno superati da quelli positivi. Se si investe regolarmente, non bisogna preoccuparsi di scegliere il momento giusto per acquistare e vendere i propri asset.
Volatilità di mercato più contenuta
Piuttosto che concentrarsi sulle tempistiche, se si investe abitualmente un importo regolare per un certo periodo si finisce per acquistare a prezzi diversi. In questo modo, si ottiene un prezzo di investimento medio, riducendo l’effetto delle oscillazioni. Quando i prezzi salgono, il valore dei titoli aumenta e, quando scendono, il contributo successivo consente di acquistarne di più.
I mercati crescono nel tempo, non ogni anno
I mercati non crescono ogni anno, così come le azioni, anche le migliori. Questo perché nel breve termine e forse anche per periodi prolungati, i livelli di mercato e la performance non sono indicativi del valore. Ciò rende difficile il compito degli investitori, che possono oscillare tra acquisti a prezzi elevati (spinti da ottimismo o avidità) e avversione alle perdite, che li induce a vendere a un prezzo contenuto (per paura). Proprio come la diversificazione è un approccio di investimento molto apprezzato, poiché è difficile sapere quali attivi o settori si riveleranno i migliori, è possibile ricorrere alla media dei costi per ridurre al minimo il rischio di acquistare o vendere nel momento sbagliato.
Media dei costi
Quella della media dei costi è una strategia d’investimento che mira a ridurre l’impatto della volatilità su investimenti di entità significativa. Dividendo l’importo totale che si intende investire in importi uguali e investendo a intervalli regolari, la media dei costi mira a ridurre il rischio di incorrere in una perdita significativa investendo tutto il capitale appena prima di un calo del mercato.
La tecnica viene chiamata così (media dei costi) perché ha il potenziale di ridurre il costo medio delle azioni acquistate. Consente effettivamente di acquistare più azioni quando il prezzo è basso e meno azioni quando il prezzo è più alto. Di conseguenza, può ridurre il costo medio totale per azione dell’investimento, dando potenzialmente all’investitore un costo complessivo inferiore per le azioni acquistate nel tempo. Tuttavia, in un mercato in continua ascesa, investire subito l’intera somma avrebbe prodotto risultati migliori.
L’esempio seguente mostra che gli investitori perderanno i rendimenti più elevati qualora le azioni continuassero a salire. Quindi, la strategia della media dei costi potrebbe rendere meno rispetto a un investimento in un’unica soluzione effettuato a un livello inferiore. Vi sono un paio di potenziali fattori da considerare: primo, un trading più frequente basato sulla media dei costi potrebbe comportare spese di negoziazione più alte. Secondo, è anche importante valutare ciò che viene acquistato, in quanto la media dei costi per un titolo di scarsa qualità risulta poco utile.
Un esempio illustrativo della media dei costi
