BNP Paribas Asset management (BNPP AM) annonce aujourd’hui la cotation de quatre ETF actifs : BNP Paribas Easy Equity Premium Income, BNP Paribas Easy European Equity Buffer, BNP Paribas Easy Global Equity Long Short et BNP Paribas Easy Managed Futures.
En combinant les forces d’Asset Management et Global Markets, BNP Paribas est engagé pour fournir aux investisseurs un accès à cette nouvelle génération d’ETF en combinant le savoir-faire en investissement quantitatif, les modèles propriétaires et la connaissance approfondie en matière de structure de marché développés par la Banque au sein du métier Global Markets avec l’infrastructure robuste, les compétences uniques de structuration, de gestion de portefeuille et de suivi de liquidité de BNPP AM.
Ces dernières années, l’univers des ETF UCITS s’est développé rapidement, attirant une base d’investisseurs toujours plus large utilisant désormais ces véhicules pour construire leurs portefeuilles d’allocation. Pourtant, la plupart des ETF disponibles aujourd’hui sont des stratégies répliquant la performance de larges indices boursiers. Cette approche traditionnelle ouvre toutefois une opportunité afin de répondre aux besoins croissants des investisseurs pour des solutions de gestion de portefeuille optimisée : des solutions capables de diversifier les sources de rendement, d’atteindre des objectifs prédéterminés, de générer des revenus et d’assurer une stabilité à long terme, quels que soient les cycles de marché.
Robinson Rouchie, Chief Investment Officer – Systematic & Quantitative Investments chez BNP Paribas Asset Management, a indiqué : « Avec cette nouvelle gamme, nous accélérons l’accès des investisseurs à des solutions sophistiquées, essentielles pour renforcer la diversification et la résilience des portefeuilles. En nous appuyant sur notre solide expérience en matière de structuration de solutions synthétiques, ainsi que sur l’expertise systématique de Global Markets, nous offrons à nos clients un moyen innovant d’accéder à des stratégies de nouvelle génération au travers d’un format ETF. »
Vincent Bérard, Head of Funds Solutions – Theam Quant chez BNP Paribas Global Markets, a ajouté : « Les investisseurs sont de plus en plus nombreux à rechercher des solutions allant au-delà des expositions traditionnelles tout en alliant transparence, liquidité et gestion disciplinée du risque. En appliquant notre expertise en matière d’investissement systématique, nos modèles propriétaires et notre connaissance fine des dynamiques de marché à des véhicules au format ETF, nous élargissons l’accès des investisseurs à des stratégies qui étaient historiquement réservées à des véhicules plus spécialisés. Ces cotations reflètent la capacité du Groupe BNP Paribas à mutualiser son savoir-faire et à proposer des solutions innovantes répondant aux besoins évolutifs des investisseurs. »
BNP Paribas Asset Management cote aujourd’hui quatre ETF actifs :
Deux stratégies adoptent un style d’investissement « absolute-return », qui vise à générer des rendements largement décorrélés des marchés actions traditionnels :
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BNP Paribas Easy Global Equity Long Short
L’objectif d’investissement de BNP Paribas Easy Global Equity Long Short est de mettre en œuvre une stratégie pilotée par un modèle visant à générer des rendements absolus tout en maintenant une exposition modérée aux marchés actions mondiaux via des positions synthétiques « long/short ». S’appuyant sur le cadre multi-facteurs MSCI Barra, cette stratégie alloue simultanément des positions longues aux titres affichant des scores factoriels élevés et des positions courtes avec des scores faibles, dans le but de générer de l’alpha des deux côtés du marché et de limiter l’exposition nette au bêta. Cet ETF est conçu pour améliorer le profil rendement-risque des portefeuilles lors de périodes de tensions des marchés ou de performance stagnante des marchés actions.
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BNP Paribas Easy Managed Futures
L’objectif d’investissement de BNP Paribas Easy Managed Futures est d’accroître la valeur de ses actifs à moyen terme avec une volatilité modérée en s’exposant à un panier diversifié de contrats à terme « long/short » sur différentes classes d’actifs, selon une méthodologie d’allocation systématique. En rééquilibrant continuellement les expositions longues et courtes, la stratégie cherche à capter les tendances de prix persistantes tout en bénéficiant des faibles corrélations et de la convexité historiquement associées aux stratégies de type Commodity Trading Advisor (CTA). L’approche systématique CTA permet d’introduire une diversification réelle dans un portefeuille actions-obligations traditionnel.
Deux autres stratégies adoptent une approche « income-oriented », qui vise à offrir un résultat prédéfini ou des rendements centrés sur le revenu :
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BNP Paribas Easy Equity Premium Income
L’objectif d’investissement de BNP Paribas Easy Equity Premium Income est de fournir revenu et croissance du capital en constituant un portefeuille d’options sur les principaux indices actions, visant à générer des primes dans des marchés haussiers, stables ou légèrement baissiers. Les primes perçues constituent un flux de revenu corrélé aux actions, moins sensible aux variations des taux d’intérêt que les solutions obligataires et présentant généralement une volatilité inférieure à celle d’un exposition purement actions.
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BNP Paribas Easy European Equity Buffer
L’objectif d’investissement de BNP Paribas Easy European Equity Buffer est de fournir une exposition longue à l’indice Euro Stoxx 50, avec un niveau de protection prédéfini en cas de baisse ainsi qu’un plafond de performance en cas de hausse. Les niveaux de protection et de plafond sont fixés pour une période d’un an. Cette structure offre aux investisseurs un plafond de risque prédéterminé, la rendant particulièrement adaptée à la préservation du capital pendant la phase d’accumulation ainsi qu’à une gestion contrôlée des drawdown pendant la phase de décumulation.
Gestionnaire d’actifs délégué : BNP Paribas Asset Management
Frais d’entrée / sortie8 : 0 %
Ces quatre ETF partagent un objectif commun : permettre aux investisseurs de renforcer la diversification de leurs portefeuilles en comblant un vide existant actuellement dans l’univers des ETF. Ils pourront permettre aux investisseurs de construire des portefeuilles d’allocation plus efficaces sur le long terme, avec une performance ajustée au risque améliorée et un contrôle plus strict des drawdown.
Ils sont désormais disponibles sur Euronext Paris, Deutsche Börse Xetra et SIX Swiss Exchange.
Notes de bas de page :
[1] Frais courants à la date indiquée dans le document, arrondis au centième de pour cent le plus proche. Il est conseillé de se référer au prospectus le plus récent pour connaître les frais de gestion actuels. Les frais sont estimés sur une période d’un an ; le niveau actuel est estimé à la date de lancement de l’ETF.
[2] Le « Summary Risk Indicator » est un indicateur déterminé sur une échelle de 1 à 7 (7 correspondant au niveau de risque le plus élevé). Il fait l’objet d’un recalcul périodique et peut évoluer dans le temps.
[3] « Sustainable Finance Disclosures Regulation ». Règlement 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 relatif aux informations à caractère durable dans le secteur des services financiers. Article 6 : Produits non durables.
[4] Au 31 mai 2026
[5] Au 29 mai 2026
[6] Au 31 mai 2026
[7] Au 29 mai 2026
[8] Frais d’entrée / sortie : 3 % maximum uniquement sur le marché primaire. Les frais de souscription et de rachat indiquent un plafond pour les souscriptions/r rachats en espèces sur le marché primaire réservés aux participants autorisés. Dans certains cas, l’investisseur peut payer moins. Obtenez le montant réel des frais de souscription et de rachat auprès de votre conseiller ou intermédiaire financier. Sur le marché secondaire, les conditions applicables aux achats et ventes sont celles du marché secondaire et de votre intermédiaire. Aucun frais de souscription ou de rachat ne doit vous être appliqué. Les frais d’intermédiation que vous pouvez payer dépendent de l’intermédiaire (exécution, garde). Pour plus d’informations sur les frais, veuillez consulter le KID.
