BNP Paribas Asset Management élargit sa gamme d’ETFs climat avec un fonds ISR PAB d'actions mondiales créé au sein de sa structure ICAV irlandaise

BNP Paribas Asset Management (« BNPP AM ») annonce le lancement d’un nouvel ETF (Exchange Traded Fund) actions mondiales, élargissant ainsi sa gamme actuelle d’ETFs ISR^[1] PAB qui compte plus de 6,5 milliards d’euros d’encours à date.

BNP Paribas Easy MSCI ACWI SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS ETF est un compartiment de BNP Paribas Easy ICAV. Il est coté en bourse depuis le 21 mai sur Euronext Paris, Borsa Italiana et SIX Swiss Exchange. La cotation sur Deutsche Börse Xetra est prévue pour le 23 mai.

Le fonds vise à reproduire la performance de l’indice MSCI ACWI SRI S-Series PAB 5% Capped Index (Bloomberg : MXACSSNU Index). Son objectif est de fournir aux investisseurs une exposition mondiale (incluant à la fois les marchés développés et émergents) aux entreprises qui ont des normes environnementales, sociales et gouvernementales (« ESG ») élevées. En outre, cet ETF climat répond aux objectifs de l’indice Paris Aligned Benchmark (PAB) de réduction de l’intensité des gaz à effet de serre d’au moins 50 % par rapport à l’univers d’investissement initial et d’atteinte d’un objectif de décarbonation supplémentaire d’au moins 7 % chaque année^[2].

Le fonds est classé article 8 selon le règlement SFDR^[3]. Il promeut les caractéristiques environnementales et/ou sociales en investissant dans des entreprises évaluées en fonction des critères ESG^[4] tels que la qualité polluante des activités et la gestion des déchets, le capital humain, la gouvernance d’entreprise et en fonction de leurs efforts pour réduire leur exposition au charbon et aux énergies fossiles non conventionnelles. En conséquence, les entreprises impliquées dans des secteurs ayant un impact négatif potentiellement élevé sur les thèmes ESG, celles ayant commis des violations significatives des principes du Pacte mondial des Nations unies et celles qui sont impliquées dans des controverses majeures liées aux critères ESG sont exclues.

Le fonds s’engage à investir un minimum de 35 % de son actif net dans des investissements durables et vise à maintenir une tracking error inférieure à 1 % par rapport à l’indice sous-jacent.

Lorraine Sereyjol-Garros, Responsable ETF & Index Business Development, chez BNPP AM commente : « Nous observons un fort intérêt de la part des clients pour les ETFs ISR PAB et sommes fiers d’élargir notre gamme, notamment au sein de notre structure ICAV irlandaise. L’objectif est de saisir les opportunités de croissance à long terme offertes par les actions mondiales tout en intégrant une approche ESG robuste . Avec ce nouvel ETF, les clients auront accès à la fois aux marchés actions des pays développés et des pays émergents. »

Les encours investis dans le  thème Net Zero 2050, qui comprend les ETFs PAB, ont connu une hausse de 2.456 % au cours des dix dernières années, passant de 2,3 milliards d’euros en 2014 à 58,5 milliards d’euros en 2024. Même si le poids de cette thématique reste faible par rapport au total des actifs gérés par l’ensemble des ETF (3,4%), sa croissance démontre l’appétence du marché pour les ETFs climatiques.

Principales caractéristiques du fonds (au 21 mai 2024) 

Footnotes

1. ^{^} Investissement socialement responsable
2. ^{^} Tel que défini dans le cadre du règlement européen sur les indices de référence 
3. ^{^}  The Sustainable Finance Disclosures Regulation
4. ^{^} Les évaluations ESG sont basées sur la méthodologie propre à BNPP AM qui intègre les 3 aspects de l E,S, G