AXA Investment Managers (AXA IM) lance un nouvel ETF obligataire actif, AXA IM Global High Yield Opportunities UCITS ETF, qui s’appuie sur l’expertise reconnue d’AXA IM en matière d’investissement dans des oligations spéculatives à haut rendement (high yield).
Ce nouvel ETF actif se concentre sur les titres de l’univers de crédit spéculatif à haut rendement, compris dans l’indice ICE® BofA® Developed Markets High Yield Index (USD Hedged), principalement cotés ou négociés sur des marchés développés mondiaux. Il est géré de manière active et vise une déviation limitée en termes de composition et de cours par rapport à l’indice de référence, mais l’écart entre l’ETF et son indice de référence peut être significatif en terme de pondération. La construction du portefeuille applique un suivi du risque et une sélection de la qualité de crédit développés par les équipes de recherche crédit à haut rendement d’AXA IM basées en Europe et aux Etats-Unis, et applique la politique d’AXA IM sur les normes ESG et sur les exclusions sectorielles.
Olivier Paquier, Global Head of ETF Sales chez AXA IM, a indiqué : « Ce nouvel ETF actif est en ligne avec notre ambition de proposer davantage de produits réunissant trois tendances incontournables pour mieux répondre aux besoins des investisseurs : des solutions obligataires, l’intégration de la gestion active au format ETF et la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le sens de l’article 8 de SFDR. Ainsi, nous offrons un accès simple, transparent et liquide via notre ETF actif à une expertise dynamique, flexible et sur laquelle nous sommes reconnus. »
Cet ETF investit de manière physique1 et est classé « article 8 » selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)2. Le total de ses frais sur encours annuel s’élève à 0,45 %.3
AXA IM Global High Yield Opportunities UCITS ETF (tickers : AGYU pour la classe d’actions de capitalisation et AIGU pour la classe d’actions de distribution) est disponible en USD et EUR sur Deutsche Boerse – XETRA ainsi que Borsa Italiana et sera coté prochainement sur SIX Swiss Exchange.
A son lancement, l’ETF sera disponible pour les investisseurs institutionnels et particuliers en Autriche, en Allemagne, au Danemark, en Finlande, en France, en Italie (limité aux investisseurs institutionnels jusqu’à sa cotation en Italie), au Liechtenstein, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, au Portugal, en Espagne et en Suède.
Il s’agit du 14e ETF lancé par AXA IM depuis la création de l’activité en septembre 2022, et du 7e ETF obligataire de la gamme. A ce jour, l’activité ETF d’AXA IM enregistre 3 milliards de dollars d’encours sous gestion et affiche une collecte nette de 600 millions de dollars depuis le début de l’année.
[1] Réplication physique : l’ETF détient directement les actifs qui composent l’indice
[2] La classification d’AXA IM Global High Yield Opportunities UCITS ETF au titre du règlement SFDR peut faire l’objet d’ajustements et de modifications dans la mesure où ce règlement n’est entré en vigueur que récemment et où certains de ses aspects peuvent faire l’objet d’interprétations nouvelles et/ou différentes de celles prévalant à la date de ce communiqué de presse. Dans le cadre de l’évaluation continue et du processus actuel de classification de ses produits financiers au titre du règlement SFDR, AXA IM se réserve le droit, conformément aux réglementations en vigueur et au prospectus et supplément d’AXA IM Global High Yield Opportunities UCITS ETF et dans les limites de ceux-ci, de modifier la classification d’AXA IM Global High Yield Opportunities UCITS ETF afin de tenir compte de l’évolution des pratiques de marché, de ses propres interprétations, des lois ou réglementations liées au SFDR ou des règlements délégués actuellement en vigueur, des communiqués des autorités nationales ou européennes ou des décisions de justice clarifiant les interprétations du règlement SFDR. Il est rappelé aux investisseurs que leurs décisions d’investissement ne doivent pas se fonder uniquement sur les informations présentées en vertu du règlement SFDR.
[3] Code ISIN des parts de classe : ISIN IE000O2QIHN4 pour la part USD Acc (coûts estimés : 0,45 %), ISIN IE0000FA5GB7 pour la part USD Dist (coûts estimés : 0,45 %). L’investissement sera réduit des frais mentionnés et ces frais ne prennent pas en compte des éventuels cours de transaction prélévés par des intermédiaires.