La capacité de l’immobilier coté à contribuer à la diversification d’un portefeuille a longtemps été négligée dans le cadre d’un investissement foncier. Nos recherches montrent pourtant que l’immobilier coté est non seulement un support d’investissement bien corrélé à l’immobilier physique, mais aussi qu’il peut améliorer les performances d’un portefeuille diversifié.
L’immobilier est une bonne source de diversification des portefeuilles. Intégrer de l’immobilier coté dans un portefeuille diversifié peut également générer un alpha supplémentaire décorrélé en exploitant les inefficiences de la classe d’actifs, tant sur les plans top-down que bottom-up. Sans sacrifier la liquidité d’un portefeuille, l’immobilier coté permet de déployer une gestion active qui est assez peu utilisée sur les marchés, actions comme fonciers.
De plus, en privilégiant cette classe d’actifs, les investisseurs peuvent s’exposer à des milliers d’immeubles dans le monde et ainsi réduire le risque spécifique inhérent à un actif unique, tout en maximisant les performances d’un portefeuille diversifié.
Notre livre blanc intitulé The case for listed real estate in a multi-asset portfolioexplique pourquoi l’immobilierpeut offrir un revenu intéressant et de bonnes perspectives de croissance malgré un environnement difficile.
