La science de l'investissement thématique
Notre gestion thématique se concentre sur l’investissement dans des tendances macroéconomiquesdelong terme, ou « thèmes », qui devraient façonner l’avenir.
Exploiter la puissance des mégatendances
Nous pensons que quatre grandes mégatendances sont en train de redessiner notre monde, de révolutionner les secteurs, de transformer les économies et d’ouvrir de nouvelles voies de croissance pour les décennies à venir. L’investissement thématique est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition ciblée à ces opportunités d’investissement dynamiques.
Démographie
Les changements démographiques façonnent durablement la croissance économique et les tendances d’investissement. Le vieillissement de la population entraîne par exemple la demande de services de santé et de planification de la retraite, tandis que l’urbanisation rapide et la croissance des classes moyennes stimulent le développement des infrastructures et les dépenses de consommation. Comprendre les changements démographiques est essentiel pour les investisseurs à la recherche d’opportunités dans la santé, l’immobilier, la consommation et la finance.
Environment
Le changement climatique et la transition vers la neutralité carbone transforment les économies et redéfinissent les priorités d’investissement. La montée en puissance des politiques et des technologies vertes stimule les investissements dans les énergies renouvelables, les matériaux durables et l’efficacité énergétique. La demande croissante de solutions respectueuses de l’environnement crée des opportunités pour les entreprises et les investisseurs axés sur la croissance durable.
Innovation
L’innovation est le fondement de la productivité et de la croissance économique mondiales. Les avancées de l’intelligence artificielle, de la biotechnologie, des énergies renouvelables et de l’automatisation bouleversent les secteurs traditionnels et créent de nouveaux marchés. Les entreprises qui investissent dans la recherche et le développement dans ces domaines sont bien positionnées pour tirer parti de ces nouvelles opportunités, stimuler leur productivité et relever les défis mondiaux.
Géopolitique
La géopolitique influence les marchés mondiaux par le biais des tensions commerciales, de la concurrence pour les ressources et de l’instabilité. Les changements politiques, les conflits et les alliances affectent des secteurs tels que la défense, la technologie et l’énergie. Ces dynamiques créent des risques (perturbations de l’offre) mais aussi des opportunités (demande croissante de solutions d’innovation et de sécurité).
Catégories thématiques
Investir selon des thématiques avec nous
À travers les quatre mégatendances, nous avons identifié sept catégories de thèmes d’investissement. Ces thèmes, influencés par les mégatendances globales, offrent des opportunités de décorrélation, de diversification et de croissance durable à long terme.
Énergie propre
Capital naturel
Équité sociale
Transformation numérique
Innovation dans le secteur de la santé
Consommateur
Souveraineté et sécurité
Éléments thématiques
Les éléments thématiques
À partir de ces catégories thématiques, nous avons identifié une série d’éléments thématiques qui se combinent pour former chaque stratégie, en fonction des objectifs d’investissement spécifiques.
Sélectionneur de fonds thématiques
Nos fonds thématiques couvrent un large éventail de stratégies et de profils de risque, de sorte que tous les investisseurs, quels que soient leurs besoins, puissent profiter des avantages de l’investissement thématique.
Facilitateurs & Adopteurs
Maximiser le potentiel de l’investissement thématique
L’un des principes fondamentaux de l’investissement thématique est la capacité à saisir des opportunités offertes par l’ensemble de la chaîne de valeur associée à chaque thématique. Cette approche ne se limite pas aux entreprises à l’origine des innovations de rupture, elle englobe également celles qui adoptent ces innovations pour transformer leurs activités et renforcer leur compétitivité. Cette double approche combine potentiel de croissance, échelle et résilience, tout en élargissant la diversification et en créant de meilleures opportunités de performance.
Les facilitateurs : les moteurs de l’innovation
Les facilitateurs (enablers) sont les innovateurs qui conçoivent et développent les produits, services et technologies au cœur des grandes transformations économiques. Elles fournissent les « éléments constitutifs » du changement. Ces entreprises sont souvent à la pointe de l’innovation et peuvent bénéficier directement de la demande croissante pour leurs solutions.
Les adopteurs : transformer l’innovation en avantage compétitif
Les adoptants sont les utilisateurs de ces innovations, des entreprises de tous les secteurs qui intègrent de nouvelles technologies ou services pour renforcer leurs modèles économiques. Grâce à leur adoption, elles peuvent améliorer l’efficacité, réduire les coûts, renforcer l’engagement client ou libérer de nouveaux flux de revenus.
Informations Importantes
Communication marketing. Pour des investisseurs professionnels uniquement.
La performance passée n’est pas un indicateur fiable des résultats actuels et futurs. Sauf mention contraire, les performances sont calculées après imputation des frais.
Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur à la date de publication, sur la base des informations disponibles. Elles sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement.
Les investissements sont soumis aux fluctuations des marchés et aux autres risques inhérents à l’investissement dans des valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent aussi bien diminuer qu’augmenter et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas leur mise de fonds initiale. Rien ne garantit que les objectifs de performance soient atteints.
L’investissement dans les marchés émergents, ou dans des secteurs spécialisés ou restreints, est susceptible d’être soumis à une volatilité supérieure à la moyenne en raison d’un degré élevé de concentration, d’une plus grande incertitude parce que moins d’informations sont disponibles, qu’il y a moins de liquidité ou en raison d’une plus grande sensibilité aux changements des conditions du marché (conditions sociales, politiques et économiques).
Risque lié à la prise en compte de critères ESG : L’absence de définitions et de labels communs ou harmonisés concernant les critères ESG et de durabilité au niveau européen peut entraîner des approches différentes de la part des sociétés de gestion lors de la définition des objectifs ESG. Cela signifie également qu’il peut être difficile de comparer des stratégies intégrant des critères ESG et de durabilité dans la mesure où la sélection et les pondérations appliquées à certains investissements peuvent être basées sur des indicateurs qui peuvent partager le même nom mais ont des significations sous-jacentes différentes. Lors de l’évaluation d’un titre sur la base de critères ESG et de durabilité, la société de gestion peut également utiliser des sources de données fournies par des prestataires de recherche ESG externes. Compte tenu de la nature évolutive de l’ESG, ces sources de données peuvent pour le moment être incomplètes, inexactes ou indisponibles L’application de normes de conduite responsable des affaires ainsi que de critères ESG et de durabilité dans le processus d’investissement peut conduire à l’exclusion des titres de certains émetteurs. Par conséquent, la performance du FCP peut parfois être meilleure ou moins bonne que la performance d’OPC dont la stratégie est similaire.
Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et aux DIC les plus récents des fonds.