Der weltweite Lockdown hat den neuen Technologien einen weiteren Schub gegeben. Pam Hegarty, Senior Portfolio Manager Disruptive Technologies, erörtert in einem Gespräch mit Daniel Morris, Senior Investment Strategist, die weitere Entwicklung.
Was sind die Haupttrends der digitalen Technologie?
Pam: Die Digitalisierung hat einen Sprung nach vorne gemacht. Sie profitiert von den Maßnahmen zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie und der sprunghaft angestiegenen Nutzung von E-Commerce, Remote-Arbeit und anderen technologischen Services. Satya Nadella, Chief Executive Officer Microsoft, nannte dies kürzlich „zwei Jahre digitaler Transformation in zwei Monaten.“
Haupttrends im Überblick:
- Die zunehmende Verbreitung von Cloud Computing dank Home-Office, Online-Unterhaltung und Telemedizin. Hinzukommen Massenbenachrichtigungssysteme wie jüngst die Corona-Warn-App sowie Online-Dienstleistungen wie die von Augmented Reality (AR) zur Ferndiagnostik von Fehlern.
- E-Commerce im Aufwind: Visa berichtete kürzlich, dass in Lateinamerika die Anzahl der Personen, die Visa-Kreditkarten online nutzen, in einem einzigen Quartal um 20% (13 Millionen Menschen) gestiegen ist.
- Digitale Bezahlsysteme: Dabei handelt es sich um eine Kartentransaktion, die entweder online oder telefonisch durchgeführt wird und bei der die Karte physisch nicht vorhanden ist.
- 3D-Druck immer beliebter: Flexibel und von jedem direkt nutzbar – der 3D-Druck findet immer mehr Anwender in Unternehmen und privaten Haushalten. So haben z.B. die Mitarbeiter von Cisco damit Gesichtsschutz hergestellt.
- Automatisierung: Roboter in Fabriken sind ein vertrautes Bild, aber auch Kundendienst, Logistik, Transport und Lagerung lassen sich automatisieren.
Wie sieht Ihre Anlagestrategie künftig aus?
Pam: Die Dauer und Schwere der Pandemie kann im Moment noch niemand abschätzen. Die Aktienmärkte könnten etwas zu optimistisch sein angesichts des Zeitpunkts und der Stärke einer Erholung. Unsere Strategie besteht darin, sich weiterhin auf besondere Wachstumsthemen zu konzentrieren:
- Cloud Computing
- Künstliche Intelligenz/Datenanalyse
- Automatisierung
- Internet der Dinge (IdD)
Wir streben ein ausgewogenes Portfolio an, indem wir sowohl defensive Positionen halten, die in Zeiten erhöhter Volatilität positiv abschneiden könnten, als auch Unternehmen, die über nachhaltige Geschäftsmodelle und Exposure in langfristigen Wachstumsthemen verfügen. Dieser Ansatz könnte kurzfristig für den Anleger aber nachteilig sein.
Deshalb halten wir derzeit etwas höhere Bargeld-Positionen und bleiben flexibel beim Kauf von Aktien, falls deren Bewertungen infolge der Kursschwankungen sinken sollten.
Wo sehen Sie Chancen in den kommenden Monaten?
Pam: Die Pandemie und die wirtschaftliche Rezession werfen gesellschaftliche Fragen auf, bei denen die Technologie Antworten haben kann:
- Minimum an technischer Ausstattung – Abhilfe z.B. durch bessere Zugänge zu Breitbandanschlüssen und Finanzdienstleistungen sowie zu Bankgeschäften
- Erneuerbare Energien – Solar- und Windenergie nutzen, um die Rechenzentren hinter der Cloud zu betreiben.
- Mehr Effizienz im Gesundheitssystem – mit Hilfe von Technologien kann die Gesundheit eines Patienten in den eigenen vier Wänden überwacht und Krankheiten behandelt werden.
Aber auch konkrete Branchen bieten Chancen:
- Digitale Zwillinge – Unternehmen können beispielsweise eine digitale Darstellung ihrer Fabrikanlagen verwalten, um Reparaturen und Wartung zu ermöglich
- Höhere Automatisierung in Wirtschaft und Fertigung
- Künstliche Intelligenz und Datenanalyse zur Vorhersage und Eindämmung von Infektionskrankheiten.
RISIKEN
- Anleger müssen wissen, dass sie in einen stark konzentrierten Fonds investieren, dessen Wert stark schwanken kann. Zudem investieren wir u.a. in Small Caps, die üblicherweise volatiler sind als Large Caps. Anleger sollten daher einen langfristigen Anlagehorizont haben.
Wir verfolgen einen klaren und disziplinierten Ansatz, der sich auf die außergewöhnlichen Wachstumsthemen der disruptiven Technologie konzentriert, die uns in Zukunft begleiten werden.
Lesen sie mehr zum disruptiven Wandel, zur Innovation und Technologie:
Investmentforum 2019: Disruptiver Wandel in der Superstar Economy (1/5)
Innovation. Es ist nicht nur Technologie
Hören Sie sich auch Podcast „Market Weekly“ mit Pam Hegarty an: „Die digitale Transformation mit US-Aktien fördern“.
